Santiago, 13 de junio de 2025. BancoEstado concretó un hito en el mercado local tras efectuar la colocación del primer bono “Azul”, por un monto de UF 1.000.000 (equivalente a USD 41 millones aproximadamente), a un plazo de 4 años y duración de 3,8 años.
Con esto, la institución se convirtió en la primera entidad financiera chilena en realizar una operación de estas características en nuestro país.
La operación alcanzó una tasa de colocación de UF + 2,81%, equivalente a un spread sobre el instrumento libre de riesgo de 46 puntos base. El instrumento captó gran interés de los inversionistas especializados en financiamiento con criterios ambientales, sociales y de gobernanza, tales como Fondos Mutuos, Fondos de Pensiones, y otros, llevando la demanda a 3,4 veces el monto ofertado.
El rating otorgado por las agencias de rating es de AAA (ICR) y AAA (Fitch) y las categorías elegibles se encuentran dentro del Marco de Financiamiento Sostenible mencionado, que cuenta con la “Opinión de Segunda Parte” (SPO por sus siglas en inglés) emitida por Moody’s.
Esta operación se da en el marco de la actualización realizada en mayo del Marco de Financiamiento Sostenible de BancoEstado, en donde la institución incorporó criterios ampliados para las clasificaciones existentes, agregando la economía plateada, nuevas categorías de proyectos, como la biodiversidad, e incorporó clasificaciones de proyectos azules elegibles, para apoyar el financiamiento de la gestión sostenible del agua y las actividades de la economía azul.
Es importante mencionar, que Moody’s le asignó una puntuación de calidad de sostenibilidad “muy buena” a su Marco de Financiamiento Sostenible, que está en línea con el resultado obtenido por reputadas Multilaterales.
Los instrumentos azules, en general, tienen como objetivo destinar recursos a actividades que incluyen, pero no se limitan, a la preservación y protección de los océanos y sus ecosistemas, las actividades con servicios costeros y marinos, y a mejorar los procesos de tratamiento, almacenamiento y distribución de agua potable.
Los fondos de la emisión serán utilizados por el banco para financiar o refinanciar, por ejemplo, algunos de los siguientes proyectos azules: gestión sostenible del agua y las aguas residuales; conservación de la biodiversidad acuática; energía marina renovable; prevención de contaminación marina y economía circular; pesca y maricultura sostenibles; turismo costero y marino sostenible; y puertos sostenibles y transporte marítimo.
El gerente general de Finanzas de BancoEstado, Jaime Fernández, comentó que “somos una institución que impulsa la inclusión financiera y el financiamiento verde, poniendo la sostenibilidad en el centro de su operación. En este sentido, es un orgullo para nosotros ser pioneros en este tipo de operación financiera, como banca pública entendemos que, en el actual contexto chileno y global, alcanzar las metas ambientales requiere colaboración para reducir, mitigar y gestionar el impacto ambiental de los procesos del banco, así como un involucramiento activo y apoyo a los clientes”.
Cabe consignar que anteriormente la entidad financiera ha concretado diversas operaciones en el mercado, alineadas con objetivos ESG. Como, por ejemplo, bonos mujer y microempresas en JPY, USD y AUD, además de bonos verdes y sociales
La colocación se realizó en la Bolsa de Comercio de Santiago, en la modalidad “Remate Holandés”, actuando como agente colocador BancoEstado Corredores de Bolsa, obteniendo gran interés por parte de inversionistas locales especializados en fondos ESG.
Los Bonos Azules son instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, bancos de desarrollo o empresas para financiar proyectos dedicados a la conservación y el uso sostenible de los recursos marinos y de agua dulce. Para garantizar su credibilidad y transparencia, estas emisiones deben estructurarse dentro de un marco de referencia sólido y someterse a una verificación externa independiente, conocida como Opinión de Segunda Parte (SPO).
El Marco de Financiamiento Sostenible es una estructura confeccionada bajo estándares internacionales, que es usada como marco de referencia por los inversionistas y que les facilita su participación en instrumentos del tipo ESG. El año 2018 BancoEstado implementó un Marco de Financiamiento que contaba sólo con categorías sociales, el 2021 tomó la decisión de ampliar este Marco Social a un Marco Sostenible, agregando categorías verdes, y este año se incorporaron al Marco Sostenible las categorías azules, pero también se agregó la economía plateada en las categorías sociales existentes y la biodiversidad como nuevas categorías de proyectos verdes y azules.
